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　　国内来看，本周10月贷款市集报价利率（LPR）出炉：5年期以上LPR为3.6%，1年期LPR为3.1%，均较上月下调25BP，单次着落幅度创2019年LPR修订以来之最。

　　此外，上周金融街论坛上，中国东谈主民银行行长潘功胜示意，“瞻望下周一公布的LPR会下行0.2-0.25个百分点”，骨子一齐下行0.25个百分点，标明本轮战略稳增长的格调。另外存量房贷利率也行将下调，有望显贵减弱住户房贷压力，促进投资耗尽需求。流动性宽松环境下A股成交额畅通督察在两万亿元傍边水平，利好高弹性、高成长科技板块的估值诞生和提高。

　　科技打头阵，在关节卡脖子鸿沟自主可控是重心，刻下半导体芯片行业兼具景气度和自主可控逻辑。据SIA统计，2024年8月群众半导体销售额达到531亿好意思元，同比增长20.6%，环比增长3.5%，畅通五个月达成环比增长，标明群众半导体需求抓续回暖。8月中国半导体销售额为154.8亿好意思元，同比增长19.2%，环比增长1.7%。

　　自6月“科创板八条”发布以来，战略更荒诞度复古并购重组。据集微网乌有足统计，收敛10月13日，本年A股半导体产业链已有36家企业裸露紧要重组事件或发达。并购重组利好行业资源整合和业务拓展，提高企业竞争力。

　　细分鸿沟中，现在半导体开采、材料国产化率仍然较低，国产替代需求热切。在大基金三期等战略复古、原土晶圆厂抓续导入考证的情况下，板块将受益于产能推广及国产替代率提高。

　　此前印发《对于处分拖欠企业账款问题的观点》，提倡要加强政府采购支付监管；要健全留意化解大型企业拖欠中小企业账款的轨制机制；督促国有企业设施和优化支付不休轨制。政务业务收入占相比高的运筹帷幄机行业公司，有望受益于化债及处分拖欠企业账款的有关战略。

　　近期中国电信国产桌面操作系统神气、海关总署海关信息化开采更新批量集会采购项办法落地。另一方面华为原生鸿蒙HarmonyOS NEXT（5.0）慎重发布，标记着国产终局操作系统得回紧要跨越。信创、华为鸿蒙等多要害素催化下，运筹帷幄机各细分鸿沟迎来共振，产业趋势强化。

　　另外台积电第三财季功绩与第四财季引导均超分析师预期，英伟达B系列芯片行将出货，国际映射的光通讯/PCB等通讯开采仍有较好的投资契机。短期受东谈主民币增值带来的汇兑赔本影响，光模块龙头公司三季度功绩大批略低于市集预期，但产业链仍处在需求高景气阶段，改日功绩成长笃定性较强，通讯板块在调度后或迎来建树机遇。　

（作家系某公募指数投资总监。文中基金仅为例如分析官网登录入口，不作生意推选。）

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